적립금 100조원을 돌파한 퇴직연금에서 확정기여형(DC)이 뜨고 있다.
아직까지 안정성을 무기로 한 확정급여형(DB)이 높은 비중을 보이고 있지만 저금리 시대 은퇴자산에 대한 관심이 커지면서 DC가 주목을 받으면서 적립금이 증가하고 있다는 분석이다.
여기에 최근 확산 움직임을 보이는 임금피크제 도입도 DC 적립금 증가에 영향을 미치고 있다.
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| (출처: 고용노동부) |
20일 금융권에 따르면 주요 금융회사의 올 1분기 DC형 적립액이 전년 동기에 비해 30% 이상 증가한 것으로 나타났다.
국민은행의 2015년 1분기 DC형 적립금은 2조8077억원으로 지난해 1분기 2조1517억원에 비해 30.5% 증가했다. 삼성생명도 지난해 1분기 8100억원에서 올 1분기에는 1조556억원으로 30.3% 증가했다. 신한은행 역시 지난해 1분기 1조8678억원에서 올 1분기에는 2조6064억원으로 39.5% 늘었다.
이처럼 DC형 적립액이 증가하면서 전체 퇴직연금에서 차지하는 비중도 늘고 있다.
고용노동부에 따르면 지난해 말 기준 전체 퇴직연금 적립금 중 DB가 차지하고 있는 비중은 70.6%로 75조5000억원이다. DC 적립금은 23조3000억원으로 21.7%를 차지하고 있다. 지난 2011년 16.2%보다 5.5%포인트 늘어났다.
금융권에서는 저금리 기조가 이어지면서 근로자들이 퇴직연금에서도 수익을 얻기 위해 DC에 가입하고 있다고 분석하고 있다.
DB는 회사(사용자)가 퇴직급여를 금융기관에 적립하고 책임을 지고 운용한다. 반면 DC는 근로자 연간 임금총액 중 12분의 1 이상을 매년 근로자의 계좌에 적립해 스스로 책임지고 운용해 퇴직시 적립금과 운용수익을 퇴직급여로 수령하게 된다. DB는 퇴직연금 수익률이 아무리 높아도 이익이 회사에 돌아가지만 DC의 수익률은 근로자에게 돌아온다.
한 시중은행 관계자는 “퇴직연금은 ‘퇴직 이후 은퇴자금 마련을 위한 최후의 보루’라는 인식이 많아 DB를 선호한다”며 “그러나 저금리 기조가 이어지고 퇴직연금에서도 수익을 올려 더 많은 연금을 받기 위한 고객이 늘면서 DC 가입자가 증가하고 있다”고 설명했다.
다만 DC는 수익률이 마이너스를 기록하면 연금액이 줄어드는 위험(리스크)를 갖고 있다. 그러나 금융권에서는 또 DC의 리스크 발생 확률이 적다고 말한다.
금융사들이 DC 적립금을 가지고 공격적인 투자를 하지 않고 있기 때문이다. 공격적인 투자를 하면 수익률을 높일 수 있지만 그만큼 마이너스가 날 확률도 높기 때문이다. 특히 퇴직연금이 마이너스를 기록할 경우 금융사가 입을 타격은 매우 크기 때문에 금융사들은 안정적으로 수익을 올릴 수 있는 투자처를 선호한다.
대형 생명보험사 한 관계자는 “DC 적립금은 대부분 안전자산 위주로 투자된다”며 “우량 회사채 등 채권 위주로 운용을 하다 보니 마이너스 수익률을 기록할 확률이 매우 적다”고 말했다.
한편 일각에서는 ‘임금피크제’가 확대되고 있는 것도 DC 적립액이 늘어나는 배경 중 하나라는 분석도 나오고 있다.
퇴직금은 통상 퇴직 직전 3개월 평균임금에 근속연수를 곱해 산정한다.
임금피크제가 적용된 근로자가 그대로 DB에 적립한다면 퇴직 후 받을 수 있는 퇴직금 규모는 줄어들 수 있다.
또 다른 보험사 관계자는 “DB형은 주로 급여가 높은 직장인들이 많이 활용하는데, 임금피크제 적용을 받으면 그만큼 퇴직연금이 줄어들 수 있다”며 “급여가 가장 높은 임금피크제 적용 직전에 퇴직연금을 DC로 옮기는 것이 퇴직금과 함께 수익률을 챙길 수 있다는 재테크 전략이 알려진 것도 DC의 적립금액이 높아지고 있는 원인 중 하나로 볼 수 있다”고 말했다.
심상목 기자 ssm@viva100.com
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