 |
| (사진=대원제약 제공) |
IBK투자증권이 27일 대원제약에 대해 4분기 계절성 요인으로 고성장이 기대된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만9000원을 신규 제시했다.
이선경 IBK투자증권 연구원은 “23년 4분기는 감기 환자가 급증하는 시기로 코대원·펠루비의 고성장이 기대되는 가운데 지난 8월부터 생산을 재개한 콜대원 키즈펜 시럽 영향으로 ETC 사업부의 매출증가도 기대한다”며 “4분기 연결 매출액은 전년 대비 8.9% 오른 1334억원을 전망한다”며 이같이 밝혔다.
IBK투자증권에 따르면 대원제약의 핵심 품목인 코대원·펠루비는 올해 초 독감 환자의 증가로 인해 계절성 영향없이 지난 2분기까지 성장을 지속했으나 감기 환자 감소 영향으로 3분기 매출은 전분기 대비 각각 -21.2%, -2.5% 기록했다.
이는 여름 감기 환자 증가로 인한 역기저효과로 3분기 코대원·펠루비의 매출은 전년대비 각각 12.3%, 7.1% 성장한 것이다.
이 연구원은 “지난 3분기 영업이익 감소의 주된 요인이었던 콜대원 키즈펜 시럽 이슈가 정상화됐고, 영업 이익 성장도 주목할 필요가 있다”며 “4분기 영업이익은 작년 대비 150.2% 오른 366억원으로 추정한다”고 진단했다.
최현주 기자 hyunjoo226@viva100.com
